燃料/鋰電池/超級(jí)電容器投資方法論

   電力儲(chǔ)能作為基石產(chǎn)業(yè)，隨著新能源汽車技術(shù)的成熟，已經(jīng)處于需求啟動(dòng)的初期。同時(shí)，分布式發(fā)電和儲(chǔ)能的結(jié)合為電力儲(chǔ)能行業(yè)帶來(lái)了新需求，市場(chǎng)前景廣闊，產(chǎn)業(yè)面臨著新的機(jī)遇。投資策略方面，鋰電投龍頭、燃料電池投主題、超級(jí)電容投態(tài)度。
　　新能源汽車已具臨界經(jīng)濟(jì)性，動(dòng)力電池技術(shù)將在5-7年內(nèi)走向大成。在充分消耗使用的情況下，目前NCA和磷酸鐵鋰路線的價(jià)格已經(jīng)達(dá)到了經(jīng)濟(jì)性臨界水平，但仍有續(xù)航里程偏低和成本過(guò)高的瓶頸。預(yù)計(jì)5-7年這2個(gè)問(wèn)題將最終解決，屆時(shí)，續(xù)航里程可以達(dá)到500-600公里，靜態(tài)回收里程達(dá)到15萬(wàn)公里，動(dòng)力電池技術(shù)大成，全球潛在市場(chǎng)容量為4萬(wàn)億元。燃料電池汽車將在2015年取得重要進(jìn)展，豐田計(jì)劃推出首款燃料電池汽車，市場(chǎng)預(yù)期可能改變。新能源汽車的技術(shù)路徑尚難定論，鋰電池提供了一條能見(jiàn)度較高的演進(jìn)場(chǎng)景，屆時(shí)電驅(qū)動(dòng)時(shí)代將真正到來(lái)。
　　電力儲(chǔ)能處于需求啟動(dòng)的初期。峰谷調(diào)節(jié)需求年化為73GWH/年，啟動(dòng)條件苛刻；負(fù)荷平衡需求為5.2GWH/年和風(fēng)光發(fā)電輸出平滑的儲(chǔ)能需求全球8GWH/年，則都可以啟動(dòng)。分布式發(fā)電和儲(chǔ)能的結(jié)合是儲(chǔ)能新需求，這類應(yīng)用已在興起，德國(guó)市場(chǎng)在儲(chǔ)能政策補(bǔ)貼下，2016年將到達(dá)普及條件，這是海量市場(chǎng)。
　　電力儲(chǔ)能和電動(dòng)車的應(yīng)用沒(méi)有本質(zhì)差異，這2類應(yīng)用如果融合將互相促進(jìn)，加快應(yīng)用普及點(diǎn)的來(lái)臨。
　　儲(chǔ)能是基石產(chǎn)業(yè)，相關(guān)產(chǎn)業(yè)面臨機(jī)遇與挑戰(zhàn)。汽油相對(duì)定價(jià)偏高，這是電動(dòng)車經(jīng)濟(jì)性更重要的來(lái)源。無(wú)論電動(dòng)車還是煤氣化氫燃料電池大成，都將轉(zhuǎn)向更便宜的基礎(chǔ)能源產(chǎn)品。電動(dòng)車在減少現(xiàn)場(chǎng)排放的同時(shí)，產(chǎn)業(yè)化初期將增加總排放，并集中在生產(chǎn)環(huán)節(jié)，碳捕捉及其它環(huán)保措施需要加強(qiáng)。新儲(chǔ)能技術(shù)會(huì)加強(qiáng)分布式發(fā)電和儲(chǔ)能的地位，這需要更市場(chǎng)化、更智慧的電網(wǎng)。
　　儲(chǔ)能的盛宴，鋰電投龍頭、燃料電池投主題、超級(jí)電容投態(tài)度。鋰電全球需求量5年內(nèi)的復(fù)合增長(zhǎng)率為50%，中國(guó)具有強(qiáng)大的產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，投資已融入全球產(chǎn)業(yè)鏈的龍頭企業(yè)，關(guān)注比亞迪、萬(wàn)向錢(qián)潮、杉杉股份、陽(yáng)光電源、均勝電子、新宙邦、中國(guó)寶安、欣旺達(dá)、德賽電池。燃料電池2015年將是元年，關(guān)注有研發(fā)布局的公司，如長(zhǎng)城電工、南都電源。超級(jí)電容關(guān)注江海股份。
 
(責(zé)任編輯：王杰)