動(dòng)力
電池需求只增不減,除了重金采礦占為己有,一些
電池廠也紛紛和礦業(yè)公司做起了新生意。比如昨日,一家新的鋰業(yè)公司成立了。
天眼查顯示,湖南皓揚(yáng)鋰業(yè)有限公司(以下簡(jiǎn)稱:皓揚(yáng)鋰業(yè))在11月16日正式成立,注冊(cè)資本3億元人民幣。股東三方包括億緯鋰能、瑞福鋰業(yè)和紫金鋰業(yè),持股比例分別是26%、40%以及34%。
經(jīng)營(yíng)范圍涵蓋:基礎(chǔ)化學(xué)原料制造、電池制造與銷售、新興能源技術(shù)研發(fā)、電子專用材料研發(fā)與銷售、非金屬礦物制品制造、金屬材料銷售、非金屬?gòu)U料和碎屑加工處理、再生資源回收等。
憑借股東雙方的產(chǎn)品技術(shù)優(yōu)勢(shì),皓揚(yáng)鋰業(yè)不僅能有效解決電池原材料與制造行業(yè)信息不對(duì)等的問題,一定程度上還能通過內(nèi)部資源整合達(dá)到降本增效的目的。更為重要的是,在持續(xù)進(jìn)行的“搶”鋰熱潮下,這顯然是一場(chǎng)別開生面的“陽(yáng)謀”。
誰(shuí)賺得盆滿缽滿?
近兩年,新能源汽車市場(chǎng)有關(guān)“車企為電池廠打工”的言論似乎越演越烈。廣汽集團(tuán)董事長(zhǎng)曾慶洪最早發(fā)表過類似言論。
而剛剛結(jié)束的2022中國(guó)汽車論壇上,長(zhǎng)安汽車董事長(zhǎng)朱華榮也指出,動(dòng)力電池價(jià)格不斷上漲,單車成本超過40%,小規(guī)模車企甚至多達(dá)50%。這嚴(yán)重影響到產(chǎn)品效益目標(biāo)的實(shí)現(xiàn),對(duì)企業(yè)成本構(gòu)成極大干擾。整車廠可謂苦不堪言。
從上海鋼聯(lián)了解到,11月16日,電池級(jí)碳酸鋰單價(jià)最高報(bào)59.5萬(wàn)元/噸。在2021年初,電池級(jí)碳酸鋰單價(jià)僅約5萬(wàn)元/噸,不到兩年時(shí)間,漲幅超過10倍。
對(duì)此,朱華榮稱,動(dòng)力電池價(jià)格上漲導(dǎo)致長(zhǎng)安旗下不同車型的單車成本大約漲了0.5萬(wàn)到3.5萬(wàn)元,這部分成本都需要車企自行研究消化。剛剛發(fā)布完第三季財(cái)報(bào)的蔚來(lái)想必也感同身受。
上季度,蔚來(lái)單車毛利率為16.4%,相較今年前兩個(gè)季度的18.1%、16.7%出現(xiàn)連續(xù)下滑。蔚來(lái)方面給出的原因是,單車電池成本有所增加。李斌同時(shí)表示,若電池價(jià)格回歸理性,公司毛利率有望保持在20%~25%的水平。
值得一提的是,蔚來(lái)在發(fā)布第一季度財(cái)報(bào)時(shí)將毛利率下滑的原因,歸結(jié)為芯片、電池等上游零部件價(jià)格上漲。電池級(jí)碳酸鋰價(jià)格并沒有像預(yù)期般回歸正常水平,同時(shí)和一般芯片傳感器不同,無(wú)法先交付再加裝。總體上說(shuō),其對(duì)新能源汽車市場(chǎng)造成的影響已然在芯片之上。
實(shí)際上,動(dòng)力電池制造商即便如寧德時(shí)代一樣也是“打工人”。
今年第一季度,寧德時(shí)代實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入486.78億元,同比增長(zhǎng)154%,幾乎是日賺5個(gè)億。不過凈利潤(rùn)14.93億元,同比下滑23.6%;扣非凈利潤(rùn)9.77億元,年減超過4成。到3月底,寧德時(shí)代開始動(dòng)態(tài)調(diào)整部分電池產(chǎn)品的價(jià)格。
其他電池制造商面臨的處境基本相同。億緯鋰能從2019年到2022年第一季度,營(yíng)收規(guī)模持續(xù)上漲,毛利率卻連續(xù)下滑,從29.72%降至13.75%。增收不增利的罪魁禍?zhǔn)�,主要在于上游原材料價(jià)格上漲帶來(lái)了巨大成本壓力。但隨著動(dòng)力電池供應(yīng)商相繼調(diào)整電池價(jià)格,毛利回升之下,整車廠的壓力又倍增。
相比之下,鋰礦板塊公司都交出了飄紅的業(yè)績(jī)單。包括藏格礦業(yè)、贛鋒鋰業(yè)第三季度凈利都實(shí)現(xiàn)了數(shù)倍增長(zhǎng),而天齊鋰業(yè)甚至大漲逾40倍。從電池原材料、制造再到整車下游環(huán)節(jié),產(chǎn)業(yè)鏈利益分配的不等,正倒逼相關(guān)企業(yè)尋求解決之法。
聯(lián)手搶市的“陽(yáng)謀”
對(duì)于整車廠而言,自研電池?zé)o疑是其中一條出路。譬如比亞迪在國(guó)內(nèi)的電池裝機(jī)量?jī)H次于寧德時(shí)代,而從長(zhǎng)城內(nèi)部孵化的蜂巢能源,如今已位列行業(yè)第二梯隊(duì)。
另外在上個(gè)月,由李斌親自掛帥的蔚來(lái)電池科技(安徽)有限公司注冊(cè)成立,這也是蔚來(lái)自研電池的最新進(jìn)展。同月,廣汽埃安宣布成立因湃電池科技有限公司,至此完成能源生態(tài)產(chǎn)業(yè)鏈閉環(huán)布局。
然而,這依然無(wú)法避免最上游原材料價(jià)格的暴漲。作為成本管理大師,馬斯克給出了最簡(jiǎn)單粗暴的解決方案。除在全球范圍內(nèi)掃貨,特斯拉也決定親自下場(chǎng)采購(gòu)鋰礦。在第三季財(cái)報(bào)電話會(huì)議上,馬斯克確認(rèn)了特斯拉正在美國(guó)得州修建鋰冶煉廠一事。
馬斯克之前在推特上表示,鋰價(jià)高到離譜,特斯拉很可能要親自參與開采和提煉。事實(shí)上,特斯拉也這樣做了。
站在電池供應(yīng)商的角度,除了砸下重金搶購(gòu)鋰礦,與礦業(yè)公司合作不失為一個(gè)好主意。去年,國(guó)軒高科與宜春礦業(yè)擬出資1億元成立合資公司。彼時(shí),國(guó)軒高科表示,與宜春礦業(yè)成立合資公司是從公司實(shí)際利益出發(fā),有利于穩(wěn)定國(guó)軒高科原材料供應(yīng),降低采購(gòu)成本。
而此次,億緯鋰能、瑞福鋰業(yè)和紫金鋰業(yè)合資成立皓揚(yáng)鋰業(yè),規(guī)劃分期投資建設(shè)年產(chǎn)9萬(wàn)噸的鋰鹽項(xiàng)目,對(duì)電池廠和礦業(yè)公司來(lái)說(shuō)都算得上是雙贏。尤其對(duì)礦業(yè)公司來(lái)說(shuō),蓋世汽車研究院認(rèn)為,利好主要集中在以下三點(diǎn):
第一,礦山開發(fā)周期往往非常長(zhǎng),從原材料探尋、采購(gòu)設(shè)備開采、提煉到客戶交付都是3-4年周期,需要重資本投入以及獲得穩(wěn)定的客戶配套資源,降低開發(fā)投資風(fēng)險(xiǎn),與電池廠合資恰好能滿足這一點(diǎn);第二,礦業(yè)公司能夠通過與電池廠的合作,了解電池材料到電池配套再到電池回收的全環(huán)節(jié),有助于自身尋找新業(yè)務(wù)突破口,例如電池材料回收;第三,便是所謂的“頭部放大效應(yīng)”,目前上游原材料礦山企業(yè)的產(chǎn)品金融屬性越來(lái)越強(qiáng),通過與頭部新能源車企合作也能提升自身資產(chǎn)估值。
隨著鋰資源布局逐步完善,上下游產(chǎn)業(yè)鏈信息透明度不斷提升,也將推動(dòng)碳酸鋰價(jià)格回歸理性。這場(chǎng)持續(xù)的“搶”鋰潮也才有降溫和結(jié)束的一天。
(責(zé)任編輯:子蕊)