12月19日晚,西藏珠峰(600338,SH)公告稱(chēng),其境外參股公司NNEL,擬作價(jià)收購(gòu)加拿大一家聚焦鋰資源勘探開(kāi)發(fā)的上市公司Lithium X Energy Corp(以下簡(jiǎn)稱(chēng)Li-X)。同時(shí),西藏珠峰將向NNEL提供最高2.65億加元的融資額度。至此,涉及西藏珠峰的布局新能源上游的并購(gòu)終于完整浮出水面。
《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到,圍繞上市公司為何不直接參與收購(gòu)等問(wèn)題,上交所就此次收購(gòu)案向西藏珠峰發(fā)去問(wèn)詢(xún)函。而在此前,西藏珠峰因擬成立境外投資并購(gòu)基金一事,也曾收到問(wèn)詢(xún)函。
收購(gòu)計(jì)劃再次遭遇問(wèn)詢(xún)
此次收購(gòu)由西藏珠峰的參股公司NNEL來(lái)進(jìn)行。西藏珠峰持有后者比例股份為45%。NNEL的控股股東為上海歌石祥金投資合伙企業(yè)(有限合伙)(下簡(jiǎn)稱(chēng)歌石祥金),歌石祥金也是西藏珠峰的第二大股東,截至今年三季度末,持股上市公司股份15.31%。
據(jù)披露,NNEL此番擬作價(jià)不高于2.65億加元(約合人民幣超過(guò)13.60億元)收購(gòu)Li-X全部股份。西藏珠峰(含全資子公司塔中礦業(yè)有限公司)向NNEL提供最高2.65億加元的財(cái)務(wù)資助額度,并出具融資承諾函。
西藏珠峰稱(chēng),若交易完成,Li-X將私有化退市,由NNEL對(duì)境外全資鋰礦項(xiàng)目直接控股,并繼續(xù)融資開(kāi)展碳酸鋰提取的基建生產(chǎn)投資�;蛘撸鞑刂榉鍞M參與設(shè)立的并購(gòu)基金募集設(shè)立完成,經(jīng)相關(guān)方內(nèi)部決策機(jī)構(gòu)審議,向基金轉(zhuǎn)讓本次擬收購(gòu)項(xiàng)目的控股權(quán),由基金提供開(kāi)發(fā)項(xiàng)目資源所需的投資。
西藏珠峰補(bǔ)充道,包括但不限于上述兩種情形,公司均將擁有項(xiàng)目?jī)?yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)。
這一系列的動(dòng)作也隨即引來(lái)了上交所的問(wèn)詢(xún),問(wèn)詢(xún)焦點(diǎn)主要集中在西藏珠峰為參股公司提供全額融資額度的合理性、上市公司自身為何不直接參與收購(gòu)、歌石祥金作為NNEL持股55%的大股東,是否提供了相應(yīng)的財(cái)務(wù)資助安排、Li-X主要項(xiàng)目目前所處的開(kāi)發(fā)階段、后續(xù)投入金額與具體時(shí)間安排;收購(gòu)?fù)瓿珊�,�?biāo)的公司控股權(quán)方案選取有無(wú)具體的標(biāo)準(zhǔn)等。
實(shí)際上,就在今年11月27日,西藏珠峰的收購(gòu)前奏就曾引來(lái)上交所的問(wèn)詢(xún)。問(wèn)詢(xún)主要集中在收購(gòu)標(biāo)的具體信息,擬采取的收購(gòu)方式等問(wèn)題。12月5日晚,西藏珠峰披露了對(duì)交易所的回復(fù)函,并初步披露該項(xiàng)目的一些情況和進(jìn)展。
分析:國(guó)外鋰礦有一定優(yōu)勢(shì)
回顧歷史,今年8月,西藏珠峰與歌石祥金、華融華僑資產(chǎn)管理股份有限公司(下簡(jiǎn)稱(chēng)華融華僑)簽署協(xié)議,擬成立西藏珠峰歌石華融資源投資并購(gòu)基金,以投資收購(gòu)境外礦藏資源項(xiàng)目。
長(zhǎng)城證券收購(gòu)兼并部總經(jīng)理尹中余對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示,通過(guò)設(shè)立基金來(lái)進(jìn)行并購(gòu)操作,也是國(guó)內(nèi)很多企業(yè)并購(gòu)時(shí)普遍操作的方式。在他看來(lái),國(guó)內(nèi)一些上市公司沒(méi)有通過(guò)自身直接收購(gòu),主要是出于考慮利潤(rùn)并表的考量。
標(biāo)的為加拿大一家聚焦鋰資源勘探開(kāi)發(fā)的上市公司Li-X,總部設(shè)于加拿大溫哥華,在多倫多“創(chuàng)業(yè)板”市場(chǎng)上市。SDLA鋰礦項(xiàng)目、Arizaro鹽湖項(xiàng)目和內(nèi)華達(dá)Pure Energy公司構(gòu)成了標(biāo)的公司的三大核心資產(chǎn)。
公司核心資產(chǎn)系其全資子公司的SDLA鋰礦項(xiàng)目。該項(xiàng)目含有高品質(zhì)鋰礦,符合國(guó)際NI 43-101標(biāo)準(zhǔn)的資源量不低于200萬(wàn)噸碳酸鋰當(dāng)量(控制和推斷資源量各100萬(wàn)噸)。
《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到,除了備受關(guān)注的SDLA鋰礦項(xiàng)目外,Li-X擁有Arizaro鹽湖項(xiàng)目100%權(quán)益,項(xiàng)目位于阿根廷薩爾塔省的Arizaro鹽湖,是全球已知規(guī)模最大的未開(kāi)發(fā)鹽湖之一,被認(rèn)為蘊(yùn)藏著價(jià)值極高的鋰礦。
真鋰研究首席分析師墨柯在接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時(shí)表示,以后固態(tài)
電池如果投入使用,負(fù)極材料用鋰金屬的話(huà),對(duì)鋰資源需求會(huì)非常強(qiáng)烈,有遠(yuǎn)見(jiàn)的公司都會(huì)在這一塊積極布局。墨柯同時(shí)表示,南美在鋰礦資源開(kāi)采和技術(shù)都挺高。目前來(lái)看,國(guó)外鋰礦成色比國(guó)內(nèi)更好,價(jià)格比國(guó)內(nèi)鋰礦的開(kāi)采成本更低。從獨(dú)立的角度來(lái)看,企業(yè)去國(guó)外開(kāi)展鋰礦并購(gòu)是可以理解的。
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