鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈的泡沫之爭(zhēng)大概歸結(jié)為碳酸鋰、六氟磷酸鋰的價(jià)格泡沫是否可持續(xù),動(dòng)力鋰電池是否馬上產(chǎn)能過(guò)剩這兩點(diǎn)。先來(lái)回顧碳酸鋰、六氟磷酸鋰的漲價(jià)概況。
碳酸鋰:
碳酸鋰是鋰電池正極材料和電解液不可或缺的原材料,電池用鋰純度要求為電池級(jí)碳酸鋰。15年初市場(chǎng)價(jià)格4.3萬(wàn)/噸,漲價(jià)行情加速之前的2015年9月底為5.5萬(wàn)/噸,到目前經(jīng)歷了四個(gè)波段大幅上漲:
第一階段,2015年9月底——10月底;導(dǎo)火線(xiàn)是2015年9月中下旬全球碳酸鋰巨頭FMC公司宣布10月起提升碳酸鋰報(bào)價(jià)15%,此后國(guó)內(nèi)相關(guān)企業(yè)陸續(xù)提價(jià),直至10月末的7萬(wàn)/噸,單月漲幅27%;
第二階段,2015年11月—12月中旬;受益于10、11兩月新能源汽車(chē)銷(xiāo)量環(huán)比狂增,電池級(jí)碳酸鋰加速飛漲,10、11月相關(guān)企業(yè)多次大幅提價(jià),到12月中旬報(bào)價(jià)達(dá)到10.5萬(wàn)/噸,一個(gè)多月漲幅50%;,
第三階段,2015年12月中旬-2016年2月;狂飆突進(jìn)的價(jià)格并未顯示出衰竭的信號(hào),繼續(xù)上行,再上一個(gè)臺(tái)階到15-16萬(wàn)/噸的水平。
第四階段,2016年2月——現(xiàn)在;電池級(jí)碳酸鋰一直處于高位碎步上行階段,小幅上漲,但不再跳漲,目前四川國(guó)鋰的電池級(jí)碳酸鋰價(jià)格報(bào)價(jià)已經(jīng)達(dá)到18萬(wàn)/噸。
六氟磷酸鋰:
六氟磷酸鋰是電解液的核心材料,技術(shù)難度極高,15年初是8.5萬(wàn)/噸,此后受制于供給瓶頸價(jià)格節(jié)節(jié)攀升,2015年12月初每噸報(bào)價(jià)20萬(wàn),當(dāng)前大概40萬(wàn)/噸。
我們可以發(fā)現(xiàn),啟動(dòng)以來(lái),碳酸鋰、六氟磷酸鋰的總計(jì)漲幅為300%——400%,與多晶硅當(dāng)年十倍的漲幅相比,真是小巫見(jiàn)大巫,并不算太瘋狂。
(1)多晶硅漲價(jià)的供需問(wèn)題
多晶硅的暴漲,一方面是因?yàn)楣夥袌?chǎng)需求激增,另一方面則是因?yàn)楫?dāng)時(shí)七大國(guó)際巨頭控制產(chǎn)量,坐地起價(jià)的味道。國(guó)內(nèi)項(xiàng)目規(guī)劃都是盯著上漲之后的價(jià)格,覺(jué)得有利可圖,便不顧現(xiàn)實(shí)情況,快馬加鞭上馬項(xiàng)目,缺乏科學(xué)考證,最終實(shí)際成本要遠(yuǎn)高于上漲之前的價(jià)格,飲鴆止渴。
(2)碳酸鋰漲價(jià)的供需問(wèn)題
而碳酸鋰的漲價(jià),一方面是因?yàn)樾履茉雌?chē)的突然放量,需求激增,另一方面則是因?yàn)楦鞔螽a(chǎn)商即使想、也沒(méi)辦法短時(shí)間內(nèi)增加供給�,F(xiàn)實(shí)情況看,各大產(chǎn)商也在努力提高產(chǎn)能,只是因?yàn)樾枨笤鲩L(zhǎng)過(guò)快,供給擴(kuò)產(chǎn)周期太長(zhǎng),供需平衡一時(shí)難以達(dá)成。
目前看,需求端的增長(zhǎng)情況,只會(huì)逐步超預(yù)期,特斯拉現(xiàn)在40萬(wàn)的訂單,就需要消耗2.4萬(wàn)噸碳酸鋰,就是現(xiàn)在全球碳酸鋰總需求的10%;
這里有一組數(shù)據(jù),后文還會(huì)分析需求問(wèn)題:2015年中國(guó)新能源汽車(chē)產(chǎn)量為37.9萬(wàn)輛,同比增長(zhǎng)4倍。應(yīng)用于電動(dòng)汽車(chē)的動(dòng)力鋰電池產(chǎn)量15.9GWH,同比增長(zhǎng)356.7%,占中國(guó)鋰電池總產(chǎn)量的44%,超過(guò)手機(jī)成為中國(guó)最大鋰電池需求終端。
動(dòng)力電池跟3C電池差不多已經(jīng)達(dá)到1:1的水平,假設(shè)3C這塊未來(lái)增速10%,動(dòng)力這塊今年會(huì)有50%以上增速,今年碳酸鋰的整體需求增速會(huì)超過(guò)30%。
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