新能源車的爆發(fā)讓國(guó)內(nèi)車企喜出望外卻又措手不及,出現(xiàn)新能源汽車產(chǎn)能不足的現(xiàn)象,主要是關(guān)鍵零部件——動(dòng)力電池供應(yīng)不足。在此背景下,國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池生產(chǎn)商紛紛開始大規(guī)模擴(kuò)產(chǎn)。
全國(guó)乘用車市場(chǎng)信息聯(lián)席會(huì)12月8日公布的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,今年11月,國(guó)內(nèi)新能源汽車銷量同比大增2.4倍。新能源車的爆發(fā)讓國(guó)內(nèi)車企喜出望外卻又措手不及,出現(xiàn)新能源汽車產(chǎn)能不足的現(xiàn)象,主要是關(guān)鍵零部件——動(dòng)力電池供應(yīng)不足。在此背景下,國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池生產(chǎn)商紛紛開始大規(guī)模擴(kuò)產(chǎn)。
與此同時(shí),BMS因技術(shù)壁壘和價(jià)格均較高,被市場(chǎng)認(rèn)為是最大受益者。BMS全稱為Battery Management System,指的是電池管理系統(tǒng),屬于電池保護(hù)和管理的大腦和核心部件。特斯拉最核心的技術(shù)便是其電池管理系統(tǒng)。
申萬宏源的研究報(bào)告指出,隨著動(dòng)力電池的放量,競(jìng)爭(zhēng)加劇,電芯變成一種標(biāo)準(zhǔn)和�;a(chǎn)品,并無核心技術(shù)壁壘,而BMS系統(tǒng)自身的復(fù)雜性決定了其具有很強(qiáng)的技術(shù)壁壘,需要技術(shù)研發(fā)時(shí)間。因此,最終動(dòng)力電池的核心競(jìng)爭(zhēng)必然在BMS環(huán)節(jié)。
動(dòng)力鋰電池投資火爆
記者了解到,由于新能源汽車銷量持續(xù)攀升,鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈持續(xù)升溫。
中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù)顯示,今年1~11月,我國(guó)新能源汽車?yán)鄯e總產(chǎn)量達(dá)27.93萬輛,預(yù)計(jì)全年總產(chǎn)量將超33萬輛,同比去年增幅約達(dá)4倍。
一些業(yè)內(nèi)人士預(yù)測(cè),以年產(chǎn)30萬輛新能源汽車的數(shù)據(jù)作為參考,今年的動(dòng)力電池市場(chǎng)總產(chǎn)量將達(dá)到16~17GWh。假設(shè)明年新能源商用車的增幅為1.5倍,新能源乘用車的增幅為2倍,預(yù)計(jì)全年的新能源汽車產(chǎn)量可達(dá)55萬輛,動(dòng)力電池的市場(chǎng)總需求大約為30GWh。
伴隨著需求放量,國(guó)內(nèi)動(dòng)力鋰電池企業(yè),在多年投入和等待后,終于迎來“春天”。在此背景下,大量資本涌入,企業(yè)在產(chǎn)能規(guī)劃和投資規(guī)模方面,變得越來越激進(jìn)。甚至一些產(chǎn)業(yè)鏈外的企業(yè)和資本涌入動(dòng)力電池市場(chǎng),其中以鉛酸電池企業(yè)最具代表性。
例如,今年6月,為完善新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈,猛獅科技(002684)通過增資江蘇峰谷源獲得動(dòng)力電池包的相關(guān)技術(shù),從單一電池業(yè)務(wù),拓寬產(chǎn)業(yè)鏈。7月初,猛獅科技子公司猛獅新能源項(xiàng)目破土動(dòng)工,項(xiàng)目首期投資約5億元。三期建成后,將形成年產(chǎn)4億只鋰離子電池的生產(chǎn)能力。7月14日,駱駝股份(601311)發(fā)布非公開發(fā)行股票預(yù)案,擬募集不超過20億元加碼新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈。其中,動(dòng)力型鋰離子電池項(xiàng)目總投資10億元。10月下旬,雄韜股份(002733)發(fā)布非公開發(fā)行股票預(yù)案,公司擬募集資金不超過9.35億元,其中8.25億元用于建設(shè)10億瓦時(shí)動(dòng)力鋰申池新能源建設(shè)項(xiàng)目。事實(shí)上,早在今年7月,雄韜股份與華盈動(dòng)力新科技簽訂《合作協(xié)議》。雙方將在動(dòng)力電池的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售等方面展開合作。
此外,一些原本就有鋰電池生產(chǎn)業(yè)務(wù)的上市公司,也在對(duì)原有生產(chǎn)線進(jìn)行擴(kuò)產(chǎn)或技改。例如,成飛集成(002190)日前就在互動(dòng)平臺(tái)上表示,公司當(dāng)前鋰電池產(chǎn)能約2.6億AH,2016年三期技改完成后產(chǎn)能將超6億AH;11月,國(guó)軒高科(002074)公告稱,公司全資孫公司青島國(guó)軒將以北汽新能源萊西生產(chǎn)基地年產(chǎn)15萬輛新能源汽車項(xiàng)目建設(shè)為依托,配套建設(shè)年產(chǎn)10億AH動(dòng)力電池生產(chǎn)基地。此外,億緯鋰能(300014)等也紛紛披露非公開發(fā)行股票預(yù)案,擬募集資金投資鋰電池產(chǎn)業(yè)。
中國(guó)化學(xué)與物理電源行業(yè)協(xié)會(huì)秘書長(zhǎng)劉彥龍向記者表示,由于鋰電池供不應(yīng)求,各家公司都在積極擴(kuò)產(chǎn),估計(jì)明年下半年會(huì)實(shí)現(xiàn)供需平衡,甚至供過于求。
BMS獲管理層、企業(yè)重視
事實(shí)上,我國(guó)新能源汽車出現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng),在帶動(dòng)鋰電池產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展的同時(shí),也成為BMS行業(yè)發(fā)展的催化劑。一方面,鋰電池產(chǎn)能大幅擴(kuò)張,市場(chǎng)對(duì)BMS 需求也隨之水漲船高;另一方面,新能源汽車銷量大增,電池產(chǎn)能嚴(yán)重不足,也使得車企對(duì)BMS系統(tǒng)愈加重視。
公開資料顯示,電動(dòng)車以鋰電池為主要?jiǎng)恿︱?qū)動(dòng)來源,源于鋰電池有高能量密度優(yōu)勢(shì),所以性能較為穩(wěn)定。然而鋰電池大量生產(chǎn)時(shí)品質(zhì)不易掌握,電池芯出廠時(shí)電量存在細(xì)微差異,且隨著操作環(huán)境改變等因素,電池間不一致性將愈趨明顯,電池效率、壽命也都將變差,再加上過充或過放等情況,嚴(yán)重時(shí)可能導(dǎo)致起火燃燒等安全問題。因此,電池組采用優(yōu)良的BMS系統(tǒng)就顯得十分必要。
BMS具有防止過充、避免過放、溫度控制、保持電池組件電壓和溫度平衡、預(yù)測(cè)電池的SOC(荷電狀態(tài),也叫剩余電量)和剩余行駛里程等功能。同時(shí),BMS同時(shí)具備實(shí)時(shí)監(jiān)控并調(diào)整電池管理狀態(tài)的能力、與多個(gè)平行子系統(tǒng)同步協(xié)調(diào)工作的能力。透過BMS能準(zhǔn)確量測(cè)電池組使用狀況,保護(hù)電池不至于過度充放電,平衡電池組中每一顆電池的電量,以及分析計(jì)算電池組的電量并轉(zhuǎn)換為可理解的續(xù)航力信息,確保動(dòng)力電池安全運(yùn)作。
記者了解到,近年來,隨著新能源汽車市場(chǎng)的火爆,BMS也受到管理層重視。在科技部11月發(fā)布的2016年國(guó)家“新能源汽車”試點(diǎn)專項(xiàng)文件中,動(dòng)力電池與電池管理系統(tǒng)(BMS)被列為重點(diǎn)研究任務(wù),“充電設(shè)施對(duì)BMS保護(hù)需求的響應(yīng)率達(dá)100%”被列為對(duì)電動(dòng)汽車基礎(chǔ)設(shè)施運(yùn)行安全與互聯(lián)互通技術(shù)方面的考核指標(biāo)之一。
此外,不少相關(guān)企業(yè)也在加快布局。例如2014年9月,欣旺達(dá)(300207)發(fā)布公告稱,公司擬使用自有資金1億元與深圳市英威騰控制技術(shù)有限公司,共同投資設(shè)立深圳欣旺達(dá)電動(dòng)汽車電池有限公司,主要從事電動(dòng)汽車電池模組及BMS等相關(guān)業(yè)務(wù);今年,德賽電池(000049,收盤價(jià)58.87元)成立子公司藍(lán)微新源,布局動(dòng)力電池BMS。
雄韜股份總工程師衣守忠向記者表示,每個(gè)電池都需要BMS,在原材料和電池稀缺的情況下,鋰電池生產(chǎn)的放量會(huì)讓這一市場(chǎng)得到擴(kuò)大。
技術(shù)出現(xiàn)兩極分化
一位不愿具名的鋰電池業(yè)內(nèi)人士向記者表示,從性能強(qiáng)弱上來看,目前市面上的BMS主要包括主動(dòng)式均衡BMS、被動(dòng)式均衡功能BMS、普通BMS。主動(dòng)式均衡BMS的特點(diǎn)在于無損均衡、能量利用率高。目前,國(guó)外的BMS產(chǎn)品多采用主動(dòng)式均衡功能設(shè)計(jì),全球主流電動(dòng)車大多采用主動(dòng)均衡模式,但產(chǎn)品價(jià)格較高。而國(guó)內(nèi)基本采用被動(dòng)式均衡功能和不帶均衡功能的BMS產(chǎn)品,價(jià)格低、功能簡(jiǎn)單。
有券商分析師指出,BMS是一個(gè)極其復(fù)雜的系統(tǒng)。在國(guó)內(nèi),BMS廠商眾多,且多數(shù)是民營(yíng)企業(yè),呈現(xiàn)出非常激烈的競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)。從技術(shù)層面來看,也存在嚴(yán)重的兩極分化。部分企業(yè)通過自身研究或收購(gòu),掌握了先進(jìn)的電池管理系統(tǒng)技術(shù),而部分新進(jìn)入公司僅能開發(fā)低端的BMS產(chǎn)品。
這一情況也得到了劉彥龍的證實(shí)。其向記者表示,對(duì)于新能源產(chǎn)業(yè)而言,BMS是十分重要的一環(huán),是儲(chǔ)能和電池必不可少的重要配套產(chǎn)品。據(jù)其了解,目前國(guó)內(nèi)在做BMS的企業(yè)有幾十家,但有經(jīng)驗(yàn)的廠商不是很多。
這或許可以從終端市場(chǎng)得到體現(xiàn)。據(jù)蓋世汽車網(wǎng)的數(shù)據(jù),11月,在為生產(chǎn)純電動(dòng)客車提供BMS的企業(yè)中,寧德時(shí)代新能源科技有限公司(CATL)的裝機(jī)量為6940輛,占比31.8%;億能電子的裝機(jī)量為1985輛,占比9.1%;海博思創(chuàng)位居第三,裝機(jī)量1082輛,占比5%;排在第四位的是天津力神,裝機(jī)量815輛,占比2.4%。
申萬宏源發(fā)布的研究報(bào)告顯示,從動(dòng)力電池的成本角度來看,電芯約占70%,電池組裝約占比20%,BMS系統(tǒng)約占10%。預(yù)計(jì)到2020年,車用動(dòng)力電池的市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到1200億元。其中,乘用車使用的BMS系統(tǒng)約占10%~16%,商用車的約占3%~5%,屆時(shí)國(guó)內(nèi)電動(dòng)車用BMS的市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)170億元。
長(zhǎng)城證券的研究報(bào)告指出,目前來看,動(dòng)力電池BMS的制造商主要包含三類:第一類是最具主導(dǎo)能力的BMS的終端用戶——車廠;第二類BMS廠商是電池廠,包含電芯廠商與做PACK(封裝)的廠商;第三類BMS的制造商就是專業(yè)BMS公司,此類廠商多有多年的電力電子技術(shù)積累,有高校背景或相關(guān)企業(yè)背景的研發(fā)團(tuán)隊(duì)。
中銀國(guó)際證券則分析認(rèn)為,電芯企業(yè)在該業(yè)務(wù)領(lǐng)域的布局略遜一籌,BMS專業(yè)公司在核心技術(shù)和運(yùn)行數(shù)據(jù)積累方面具有優(yōu)勢(shì),而PACK企業(yè)則通過轉(zhuǎn)型專業(yè)系統(tǒng)電池服務(wù)商提供綜合服務(wù)。相比而言,整車企業(yè)與傳統(tǒng)BMS龍頭企業(yè)的結(jié)合有望實(shí)現(xiàn)技術(shù)積累、運(yùn)行數(shù)據(jù)共享和整車參數(shù)互通的有效統(tǒng)一,這種車企整合專業(yè)BMS公司的模式未來發(fā)展前景最為看好。
記者了解到,從部分BMS生產(chǎn)企業(yè)的業(yè)績(jī)來看,BMS行業(yè)的確已呈現(xiàn)出起飛態(tài)勢(shì)。
以行業(yè)內(nèi)排名靠前的科列技術(shù)(832432)為例,公司是一家以電動(dòng)汽車鋰電池管理系統(tǒng)(BMS)的研發(fā)和銷售為主的新三板掛牌企業(yè)。據(jù)其2015年半年報(bào)顯示,報(bào)告期內(nèi),公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入3865萬元,同比增加3735萬元,同比增長(zhǎng)2862.19%;凈利潤(rùn)1250萬元,同比增加1398萬元,較上年同比增長(zhǎng)947.36%。此外,據(jù)科列技術(shù)11月9日發(fā)布的2015年業(yè)績(jī)預(yù)增公告,公司預(yù)計(jì)2015年實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)300%~400%。公司表示,業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)源于銷售渠道拓展,主營(yíng)業(yè)務(wù)收入和利潤(rùn)均大幅增長(zhǎng)。
此外,A股上市公司曙光股份(600303)正在籌劃通過非公開發(fā)行并購(gòu)的億能電子,也是BMS行業(yè)的龍頭企業(yè)之一。據(jù)曙光股份非公開發(fā)行股票方案披露的情況顯示,今年1~5月,億能電子實(shí)現(xiàn)營(yíng)收4464.53萬元,凈利潤(rùn)為虧損170.50萬元。不過,交易對(duì)手方向上市公司承諾,億能電子2015~2017年度逐年實(shí)現(xiàn)的扣非后歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)將分別不低于為1500萬元、2900萬元和4000萬元。據(jù)公告透露,億能電子電池管理系統(tǒng)生產(chǎn)線的產(chǎn)能約為2萬臺(tái)(套)/年,根據(jù)公司對(duì)2015年全年訂單的預(yù)計(jì),目前的產(chǎn)能已不足以跟上訂單增長(zhǎng)。
重點(diǎn)概念公司>>>
曙光股份(600303):正在并購(gòu)億能電子。億能電子專注于動(dòng)力電池管理系統(tǒng)的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。產(chǎn)品成功應(yīng)用于北京奧運(yùn)會(huì)、上海世博會(huì)、廣州亞運(yùn)會(huì)的純電動(dòng)大巴項(xiàng)目。目前,億能電子電池管理系統(tǒng)生產(chǎn)線的產(chǎn)能約為2萬臺(tái)套/年。
江淮汽車(600418):公司11月宣布,擬與華霆(合肥)動(dòng)力技術(shù)在合肥市合資成立一家研發(fā)、生產(chǎn)新能源汽車用電池組及BMS的合資公司。雙方各出資3000萬元,分別持股50%。
比亞迪(002594):比亞迪的電動(dòng)汽車配套自己的電池及電池管理系統(tǒng)。根據(jù)中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)的數(shù)據(jù),11月份國(guó)內(nèi)插電式混合動(dòng)力乘用車共生產(chǎn)7510輛,其中比亞迪的產(chǎn)量為6004輛,采用的是自家生產(chǎn)的BMS,占比79.95%。
國(guó)軒高科(002074):國(guó)軒高科自主研制的電池管理系統(tǒng)采用了Central-Distributed系統(tǒng)構(gòu)架。該系統(tǒng)可以實(shí)時(shí)檢測(cè)電池組中所有單節(jié)電池電壓,電池組總電流、總電壓、環(huán)境溫度等多項(xiàng)參數(shù),具有防止電池過充過放等多項(xiàng)保護(hù)功能,及信息傳輸有效、提高電池利用效率,延長(zhǎng)電池使用壽命。2015年6月,國(guó)軒高科宣布出資設(shè)立全資子公司南通東源新能源科技發(fā)展有限公司,新公司將從事先進(jìn)動(dòng)力電池管理系統(tǒng)、車載充電機(jī)等新能源汽車關(guān)鍵零部件相關(guān)產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售。
安科瑞(300286):安科瑞旗下上海安科瑞電源管理系統(tǒng)有限公司專業(yè)從事新能源電力電子技術(shù)研發(fā)、生產(chǎn)與應(yīng)用的企業(yè),主營(yíng)產(chǎn)品包括APHEV KIT插電式 混合動(dòng)力汽車電力供應(yīng)系統(tǒng)、AMS鋰離子電池管理模塊(BMS)、ASOC電動(dòng)車電量精確估算儀、ARP正弦波逆變器等。
均勝電子(600699):2011年均勝集團(tuán)成功并購(gòu)德國(guó)普瑞,2012年末,均勝集團(tuán)又宣布將其持有的德國(guó)普瑞控股74.9%股權(quán)和德國(guó)普瑞5.1%股權(quán),注入至上市公司均勝電子。2014年,德國(guó)普瑞向?qū)汃Ri3純電動(dòng)汽車提供電池管理系統(tǒng),均勝電子由此成為目前國(guó)內(nèi)唯一有能力為高端豪華汽車供應(yīng)BMS的公司。
科陸電子(002121):科陸電子近期宣布與LG化學(xué)簽署《合資經(jīng)營(yíng)意向書》,雙方擬在中國(guó)成立中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)。合資公司將開發(fā)、生產(chǎn)及銷售使用LG化學(xué)及LG化學(xué)子公司電芯的儲(chǔ)能電池包。據(jù)悉,雙方將合力研發(fā)、設(shè)計(jì)、建設(shè)全自動(dòng)化電池模組生產(chǎn)線,其中BMS將采用科陸電子最新一代的自動(dòng)標(biāo)定及主動(dòng)均衡技術(shù)。
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